金融监管总局最新发布，释放重要信号！

金融监管总局近日发布2025年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况。数据显示，今年一季度，银行业总资产保持增长，金融服务持续增强。一季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额458.3万亿元，同比增长6.7%。银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额35.3万亿元，同比增长12.5%；普惠型涉农贷款余额13.7万亿元，较年初增加7955亿元。

商业银行信贷资产质量总体稳定，但不良贷款余额和不良率均较上季度末有所上升。一季度末，商业银行不良贷款余额3.4万亿元，较上季末增加1574亿元；不良贷款率1.51%，较上季末上升0.01个百分点。

上海金融与发展实验室首席专家主任曾刚在接受《金融时报》记者采访时表示，导致不良贷款反弹的核心因素主要包括宏观经济恢复节奏仍有波动，部分行业和区域企业经营压力犹存；信用风险出清持续推进，不良认定和暴露更加彻底；叠加普惠小微、涉农等重点领域贷款扩张，风险管理压力加大。

总的来看，银行保险机构各项业务有序开展，主要监管指标均处于健康区间。5月7日国新办新闻发布会上，金融监管总局局长李云泽介绍，从前4个月看，银行资本充足率、保险偿付能力充足率保持稳中向好态势，不良贷款率同比下降约0.1个百分点，拨备覆盖率同比上升约10个百分点，行业安全垫持续增厚。

“短期内，不良贷款率可能继续小幅波动，但随着经济结构优化、金融支持实体经济力度加大，以及银行加强风险管控，中长期不良贷款风险有望得到有效缓释，整体信贷资产质量将保持相对稳定。”曾刚在采访中说。

一季度，商业银行累计实现净利润6568亿元，平均资本利润率、平均资产利润率均较上季末上升，但净息差进一步收窄。资深金融监管政策专家周毅钦在接受《金融时报》记者采访时表示，一般来说，随着年初存量贷款集中重定价和存款开门红的影响消化后，后续季度净息差下降幅度通常逐渐收窄。商业银行要继续优化负债结构，吸引低成本资金，合理控制存款期限，降低长期存款占比。大力发展零售业务，增加个人信贷投放，提升零售存贷利差。积极开展中间业务，如理财、投行、托管、支付结算等，提高非息收入占比。

谈及如何缓解利润增长压力，曾刚表示，银行应重点采取如下策略：一是优化业务结构，强化投资银行、财富管理等新兴业务，提高非息收入占比；二是精细化定价管理，完善贷款风险定价机制，根据客户风险特征实施差异化定价策略；三是资产质量管控，强化风险防控，降低信贷成本，银行目前拨备覆盖率达208.13%，为息差承压提供缓冲；四是科技赋能，提升数字化水平，降低运营成本，提高经营效率。

另外，数据显示，2025年一季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.28%，一级资本充足率为12.18%，核心一级资本充足率为10.70%，均处在合理区间，但也比上季末有所下降。对此，曾刚表示，资本充足率小幅下降主要源于银行资产扩张较快、不良贷款有所上升，以及利润增速放缓等因素，反映出信贷投放与风险抵御能力之间的平衡压力在加大。

资本是金融机构经营的“本钱”，是提升服务实体经济能力的基础和抵御风险的屏障。总体上看，资本充足率短期小幅下降仍在监管红线之上，整体资本水平较为充足，风险抵御能力较强，但下降趋势依旧值得关注。如资本补充不足，将制约信贷扩张和支持实体经济能力，影响银行稳健经营和金融体系安全。

为此，银行需积极应对资本充足率趋降压力，持续夯实资本基础，为高质量发展提供坚实保障。近年来，随着银行减费让利力度不断加大，净息差有所收窄、利润增速逐步放缓，依靠自身利润留存来增加资本的内源性补充渠道收窄，需要统筹内部和外部等多种渠道来充实资本。财政部此前已宣布发行首批特别国债5000亿元，支持中国银行、建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行补充核心一级资本。

面对资本补充压力，曾刚表示，银行应多渠道补充资本，发行普通股、优先股、可转债等创新型资本工具，增强外源性资本补充能力。同时，强化内源性资本积累。提升盈利能力、增加留存收益，提升资本内生造血功能。优化资产结构，注重优质资产投放，压降高风险、低效益资产，降低占用资本的风险加权资产比例。另外，完善资本管理规划，加强资本压力测试和前瞻性管理，合理安排分红，确保资本稳健充足。通过数字化和智能化手段提升风险管理水平，降低运营成本，间接增强资本充足性。